Las acciones de J. C. Penney (JCP) subieron el viernes después de que el minorista informara los resultados trimestrales. Sin embargo, las ganancias probablemente no durarán, y los inversionistas pueden usar opciones sobre acciones para beneficiarse de una disminución a corto plazo de las acciones. La pérdida ajustada por acción de la compañía, de 21 centavos, estaba en consonancia con el consenso de Wall Street. En otros lugares, sin embargo, el informe trimestral sorprendió, y no de una buena manera. Las ventas netas de 2,85 mil millones perdieron el consenso de los analistas de 2,95 mil millones, según CNBC. Las ventas de tiendas comparables disminuyeron aunque los analistas esperaban que aumentaran. El informe viene en los talones de fundamentalmente negativo y empeorando los fundamentos de J. C. Penney. La compañía no ha pagado dividendos por varios años. Los ingresos han sido rotgly plana durante los últimos cuatro años y ha disminuido significativamente durante los últimos 10. La compañía ha reportado una pérdida neta durante los últimos cinco años fiscales. El gráfico actual revela un desconcertante nivel de optimismo, tal vez porque la línea inferior de la empresa cumplió con las expectativas en el último trimestre después de J. C. Penney había perdido estimaciones en varios trimestres. El gráfico también revela tres razones que el precio es probable que vuelva a bajar de nuevo en el corto plazo. El canal bajista establecido a mediados de septiembre define un rango de caída del comercio entre las bandas Bollinger media y baja. La acción hizo una fuerte brecha alcista el jueves, un día antes del informe trimestral. El viernes, el precio de las acciones se movió por encima de la banda Bollinger superior, lo que indica un retroceso probable de nuevo en el rango. Por último, el aumento de volumen excepcionalmente grande el viernes fue el mayor en los últimos seis meses. Aunque los patrones de precios no siempre se repiten, la combinación de la violación de la banda Bollinger superior y el pico de volumen se ve muy similar al patrón de mediados de agosto, donde los mismos dos eventos fueron seguidos por un descenso de precios que duró hasta hace pocos días. Esto es muy bajista, tanto fundamental como técnicamente. Con esto en mente, comprar opciones de venta tiene sentido. Dos son dignos de mirar. Las opciones de venta que vencen el 25 de noviembre (en 11 días) incluyen el puesto con la huelga 9. Esta opción de venta cerró el viernes a un precio de 0,26. Incluyendo los honorarios de negociación, un solo contrato costará 35 y el punto de equilibrio será 8.65 por la parte (huelga de 9 menos 0.35). El problema potencial con este contrato es que con sólo 11 días para ir, una leve disminución de precios sería compensada por una caída en el valor del tiempo. Como una alternativa que cuesta sólo 10 más, mire las expiraciones del 2 de diciembre, que expiran en 18 días. Los mismos 9 puestos cerrados el viernes a un pedido de 0,35, o el costo total de 44 con las tasas de negociación. El nivel de equilibrio es de 8.56 por acción. Este precio estaría cerca de un retracement de nuevo al canal previamente establecido del oso. Los thoughts de cualquier manera - el NPV del 1 crore es menor. Trabaja con ese número. Realmente necesita la ganancia inesperada? Será por algún objetivo financiero específico? Por qué ahora es el momento adecuado para hacer su puesta en marcha (por ejemplo, tiempo de necesidad del producto, la tasa de crecimiento de Internet en la India, la disponibilidad de inversión) Cuánto tiempo puede trabajar en la idea de inicio Sin dejar de trabajar. A. k.a. Fines de semana solamente. 329 Vistas middot No para la reproducción Más respuestas abajo. Preguntas Relacionadas En una típica opción de compra de acciones para un consejero (que, comprensiblemente, puede estar involucrado en un inicio por sólo 1-2 años), cuál es la típica expiración de la opción adquirida? Soy una niña de 26 años que trabaja en un MNC y tiene planes De ir por un año de MBA curso de ISB o NUS el próximo año. Mis padres han encontrado 2 futuros novios de IITs y quieren que me case y se establezca con cualquiera de ellos, pero quiero seguir mis sueños. Cuáles son algunas sugerencias Debo dejar la escuela con 1 año a la izquierda para perseguir un negocio que puede no ser viable en el momento de terminar Qué significa una empresa de inicio Empresas como Flipkart comenzó hace 8 años y Uber vale 45 mil millones de dólares, pero aún Son startups. Por qué es tan Es aconsejable dejar 50k / año de opciones de acciones de incentivo sobre la mesa para unirse a una startup Lo que startups en los últimos 5-10 años vieron a sus empleados obtener un beneficio de las opciones de acciones comunes y cuánto por acción hizo a sus empleados Hacer Una antigua puesta en marcha (5 años) emitió opciones sobre acciones hace unos 5 años. Los que tenían vida corta (3 años) y han expirado. Ahora este inicio es la emisión de acciones antes de una oferta pública anticipada. Es esto una práctica comercial regular? He estado trabajando en una puesta en marcha por más de 4 años y me están ofreciendo una opción de acciones con un programa de consolidación de 4 años. He demostrado mi valor y mi compromiso. Hay alguna otra opción que vesting Qué pasa con sus opciones sobre acciones si decide dejar una empresa Vale la pena hacer un MBA dado el hecho de que la vida de inicio me hizo enamorado de los negocios O es mejor perseguir la vida de inicio junto con un día Trabajo Qué pasaría si yo firmo un bono por 2 años para una empresa de TI y dejar la empresa dentro de una semana debido a una mejor oferta Puedo comprar una opción de compra de 1 año para IPO Qué empresas de alto perfil es probable que fallen durante una Desaceleración cíclica en el espacio de Internet y tecnología en los próximos 1-2 años Estaría bien si renuncio a mi trabajo debido a restricciones de salud y tomar una brecha de 1 o 2 años teniendo en cuenta el escenario actual de la competencia de TI Por qué tantos cofundadores LinkedIn Después de 1-2 años podría parecer ingenuo pero aquí no va nada. 1. Tiene una idea de inicio que le entusiasma mucho y es algo que tiene que hacerse ahora y no se puede aplazar 2. Ha hablado un cofundador en él 3. Ha hablado con otros miembros de la Equipo que haría su idea una realidad 4. Ha calificado sus planes 5. Tiene inversores alineados para la inversión 6. Usted y los co fundadores tienen suficiente dinero en efectivo para llevarlo a la rentabilidad Un muy buen amigo mío trabaja en Flipkart cuyo riesgo: recompensa relación siempre viene a favor del trabajo por lo que hasn039t aún decidió dejarlo y es probablemente esperando a la IPO también. Puesto que usted ha experimentado la cultura startup de antemano yo le asesoraría para pensar a través de. Forme a su equipo y construya el producto en su propio tiempo (por lo menos hasta las etapas del prototipo, haga la investigación de mercado, encuentre con algunos inversionistas y todas las cosas que usted debe hacer antes de tomar el salto de la fe). Suponiendo que usted y su fundador Co están poniendo cantidades iguales de dinero en esta empresa y que en los últimos cuatro años tiene algo alrededor de 25 lakhs de dinero en efectivo cada uno para quemar a través. Si eso es suficiente para llevar su empresa a la rentabilidad o para obtener financiación, entonces usted puede dejar feliz su trabajo porque usted puede compensar el dinero perdido en su propio negocio. Sin embargo, si usted no tiene una cantidad sustancial de dinero a continuación, esperar otros 2 años doesn039t parece tan mal. Para ese momento ambos tendrían alrededor de 1,25 - 1,5 Crores para invertir en su inicio. 500.000 - 1.000.000 es generalmente la semilla para cualquier empresa y si usted puede manejar la mitad de ese dinero por su cuenta, será muy bueno. Y puesto que usted mismo ha invertido tanto dinero en esta empresa, conseguir más capital como y cuando sea necesario será un poco más fácil. Así que lo único que puedo decirte ahora es que hablar con tu equipo (si no tienes uno, y luego conseguir uno) sobre el dinero, las inversiones, la equidad, las ubicaciones, los clientes, la rentabilidad, la escalabilidad, la tecnología y todo lo general. Si todos deciden unánimemente que vale la pena, entonces vale la pena. Usted puede CIERRE SU TRABAJO Y HACER COMO USTED POR FAVOR. Hasta que hayas calculado todo, usa este tiempo para construir un equipo y averiguar todo. BUENA SUERTE 636 Vistas middot Ver Upvotes middot No para ReproducciónTip 1 - Todo sobre opciones de acciones Mi objetivo es darle una comprensión básica de lo que las opciones de acciones se trata sin desesperadamente confundiéndolo con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre opciones de acciones, e incluso mis ojos comienzan a acristalamiento en poco tiempo en la mayoría de ellos. Veamos lo sencillo que podemos hacerlo. Opción básica de compra Definición La compra de una opción de compra le otorga el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una empresa a un determinado precio (denominado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). Las personas compran llamadas porque esperan que las acciones suban, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las llamadas a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, comprando las acciones al precio de ejercicio en un momento en que el precio de mercado es más alto). Definición básica de la opción de venta La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una empresa a un determinado precio (denominado precio de ejercicio) desde la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico Llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. Porque esperan que la acción caiga, y obtendrán ganancias, ya sea vendiendo las put a un precio más alto, o ejerciendo su opción (es decir, obligando al vendedor de la put a comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez Cuando el precio de mercado es menor). Algunos detalles útiles Las opciones de compra y venta están expresadas en dólares (por ejemplo, 3,50), pero en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo 350,00), más un promedio de 1,50 comisiones (cobrado por mi corredor de descuento - comisiones cobradas por otros corredores Son considerablemente más altos). Las opciones de compra son una forma de aprovechar su dinero. Usted es capaz de participar en cualquier movimiento ascendente de una acción sin tener que poner todo el dinero para comprar la acción. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones arriesgadas. Por otro lado, las opciones pueden ser utilizadas para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, esto implica vender en lugar de comprar las opciones. Terrys Tips describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Dado que la mayoría de los mercados de valores suben con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en acciones porque esperan que los precios suban, hay más interés y actividad en las opciones de compra que hay en las opciones de venta. A partir de este punto, si utilizo la opción de término sin calificar si se trata de una opción de venta o de compra, me refiero a una opción de compra. Real World Ejemplo Aquí hay algunos precios de la opción de compra para una hipotética empresa XYZ el 1 de febrero de 2010: Precio de la acción: 45,00 fuera del dinero (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio de un comprador de opción de compra Paga por el derecho de poder comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero que costaría la acción. Cuanto mayor sea el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (igual que el precio) de una llamada en el dinero se compone del valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso: para las opciones de dinero en efectivo, el precio de la opción o prima tiene una parte componente que se llama prima de tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima de tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada del 10 de Marzo se vende a 7. El valor intrínseco es 5 y la prima de tiempo es 2. Para las llamadas al dinero y fuera del dinero, el precio total de la opción es el tiempo prima. Las primas de mayor tiempo se encuentran en los precios de la huelga en el dinero. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de vencimiento se llaman LEAPS. En el ejemplo anterior, las llamadas del 12 de enero son LEAPS. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de ambos pone y llamadas disminuye con el tiempo (como la expiración se aproxima). La cantidad que la opción cae en valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todas las llamadas en el dinero y fuera del dinero tienen un valor cero. La tasa de decaimiento es mayor a medida que la opción se acerca a la expiración. En el ejemplo anterior, la decadencia media para el LEAP de 12 de enero sería de .70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra del 10 de febrero se descompondrá en 2,00 (suponiendo que el stock permanezca igual) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de desintegración de varias series de opciones es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Terrys Tips. Un spread ocurre cuando un inversionista compra una serie de opciones para una acción, y vende otra serie de opciones para esa misma acción. Si posee una opción de compra, puede vender otra opción en la misma acción siempre y cuando el precio de ejercicio sea igual o superior a la opción que posee y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción que posee. Una típica propagación en el ejemplo anterior sería comprar el Mar 10 40 llamar para 7 y vender el Mar 10 45 llamada para 4. Este spread costaría 3 más comisiones. Si la acción es de 45 o más cuando las opciones vencen el 3er viernes de marzo, el spread tendría un valor de exactamente 5 (lo que da al dueño del spread una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción permanece la misma ndash menos comisiones, de curso). Los Spreads son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en las opciones de compra. Mientras que los spreads pueden limitar un poco el riesgo, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si el spread no se hubiera puesto. Este es un resumen muy breve de las opciones de llamada. Espero que no estés totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, debe comprender lo suficiente como para comprender la esencia de las 4 estrategias discutidas en Terrys Tips. Lectura adicional Dos pasos más ayudarán a su comprensión. En primer lugar, lea la sección Preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi informe de estrategia de opciones gratuitas. Y recibir el valioso informe Cómo crear una cartera de opciones que superará a una inversión en acciones o fondos mutuos. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción he hecho durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias de opciones de trabajo. Símbolos de opciones de acciones En 2010, se modificaron los símbolos de opción de modo que ahora muestran claramente la temor importante de la opción: la acción subyacente involucrada, el precio de ejercicio, si se trata de una oferta o de una llamada y la fecha real en que expira la opción . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa que la acción subyacente es SPY (la acción de seguimiento para SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero cuando esta opción expira, C significa Call y 135 es El precio de ejercicio. Stock LEAPS es uno de los mayores secretos en el mundo de la inversión. Casi nadie sabe mucho sobre ellos. El Wall Street Journal y el New York Times ni siquiera informan de los precios LEAP de acciones o la actividad comercial, aunque las ventas se realizan cada día hábil. Una vez a la semana, Barrons casi a regañadientes incluye una sola columna donde informan de la actividad de negociación de unos pocos precios de huelga para unas 50 empresas. Sin embargo, LEAPS de acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de la huelga. LEAPS, Simply Defined Stock LEAPS son opciones de acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de Valores de AnticiPation de Patrimonio a Largo Plazo. Pueden ser un put o una llamada. Los LEAPS suelen estar disponibles para el comercio en julio, y al principio, tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo quedan seis meses o más en el término LEAP, la opción ya no se llama LEAP, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo del LEAP se cambia de modo que las tres primeras letras son iguales que las otras opciones de corto plazo de la compañía. Los LEAPS son Impuestos-Amistosos Todos los LEAPS expiran el tercer viernes de enero. Esta es una característica aseada porque si usted vende un LEAP cuando expira, y usted tiene un beneficio, su impuesto no es debido por otros 15 meses. Usted puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, compra el stock al precio de ejercicio de la opción que posee. Llamar a la propiedad LEAPS es como poseer acciones Llamar LEAPS le otorga todos los derechos de propiedad de acciones, excepto la votación sobre asuntos de la compañía y la recaudación de dividendos. Lo que es más importante, son un medio para aprovechar su posición de acciones sin las molestias y los gastos de interés de la compra en el margen. Nunca obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción cae precipitadamente. Usted nunca puede perder más que el costo de la LEAP - incluso si el stock cae por una mayor cantidad. Por supuesto, los LEAPS tienen un precio para reflejar el interés introducido que usted evita, y el menor riesgo debido a una posibilidad limitada de descenso. Al igual que en todo lo demás, no hay almuerzo gratis. Todas las opciones decaen, pero todas las caries no son iguales Todos los LEAPS, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones permanece sin cambios). Dado que hay menos meses hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que declina cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la descomposición mensual es que es mucho menor para un LEAP que para una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia de opciones, la decadencia es por lo general tres veces (o más) la disminución mensual de un LEAP (al mismo precio de ejercicio). Una opción en el dinero o fuera del dinero se sumergirá a valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se moverá. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales ofrecidas en Terryrsquos Tips. Muy a menudo, poseemos el LEAP más lento y en descomposición, y vendemos la opción a corto plazo que se decae más rápido a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestro LEAP (suponiendo que no hay cambios en el precio de las acciones), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salimos adelante. Puede parecer un poco confuso al principio, pero realmente es bastante simple. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Un aspecto desafortunado de LEAPS se debe al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o el comercio de ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayor parte del tiempo, hay una gran diferencia entre el precio de la oferta y el precio solicitado. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS, y es una de las razones por las que particularmente me gusta operar en el Nasdaq 100 tracing equity.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un fabricante de mercado profesional en lugar de un inversionista ordinario comprando o Vender el LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio por su servicio de proporcionar un mercado líquido para los instrumentos financieros negociados inactivamente como LEAPS. Y lo hacen. Consiguen vender al precio solicitado la mayor parte del tiempo, y comprar al precio de la oferta. Por supuesto, usted no está consiguiendo los grandes precios que el fabricante del mercado goza. Así que cuando usted compra un LEAP, el plan de mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta la expiración. Mientras que usted puede vender siempre su LEAP en cualquier momento, es costoso debido a la gran brecha entre el precio de oferta y pedido. Terrys Consejos Bolsa de comercio de opciones Blog 9 de noviembre 2016 De vez en cuando, la volatilidad del mercado se dispara. La medida más popular de la volatilidad es VIX, el llamado índice de temor, que es la volatilidad promedio de las opciones sobre SPY (el stock de seguimiento SP 500). Por cierto, las opciones semanales SPY no están incluidas en el cálculo de VIX, algo que tiende a subestimar el valor cuando algo específico como la elección de hoy es una razón importante que afecta el nivel actual de volatilidad. Hoy me gustaría compartir con ustedes un comercio que recomiendo a los suscriptores de pago a Terrys Tips la semana pasada. Podríamos cerrarlo hoy para un beneficio de 27 después de las comisiones en una semana, pero la mayoría de nosotros estamos colgando en nuestras posiciones para otro par de semanas, porque todavía creemos que el spread se traducirá en ganancia de 75 durante tres semanas, cuando el mercado se establece después La elección de hoy. Espero que puedas aprender algo de. 1 de noviembre de 2016 Idea de opción que debe ser ejecutada antes del cierre del mercado 1 de noviembre Lamento enviarle un segundo mensaje de correo electrónico hoy, pero tengo que apresurarme porque desaparecerá mañana. Se trata de Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganancias el martes, 1 de noviembre después del cierre. Las opciones post-anuncio son extremadamente caras. Volatilidad implícita (IV) para la serie 04Nov16 es de 60 en comparación con 34 para la serie 16Dec16 que expira seis semanas más tarde. La compañía ha caído 32 de su máximo de 52 semanas y paga un dividendo de 2,5 y tiene un p / e de sólo 6,4 que debe proporcionar algún nivel de apoyo. Las expectativas son por menores ventas y ganancias. Estos hechos apoyan la idea de que una caída grande en el precio de las acciones es poco probable después del anuncio. Este comercio hará el dinero si la acción es plana o sube por cualquier cantidad (un requisito de mantenimiento de 400 por la extensión, menos la cantidad del crédito, resultará): Compra Abrir 1 GILD 16Dec16 70 poner (GILD161216P70) 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para un crédito de .25 (comprando una diagonal) Compramos 5 contratos de spread exacto hoy en nuestra cartera que negocia en anuncios de ganancias. Hará una ganancia máxima si la acción cierra el viernes exactamente en 74. Cualquier precio más alto que eso también dará lugar a una ganancia. El stock debe ser capaz de caer alrededor de 2 antes de cualquier pérdida debe aparecer en el lado negativo. 31 de octubre de 2016 Halloween Special expira a medianoche esta noche Quiero enviarle una copia del 29 de octubre, 2016 Informe de sábado, el correo electrónico semanal enviado a suscriptores de pago a Terrys Tips. Este informe detalla cómo funcionan nuestras 13 carteras reales cada semana. La semana pasada fue una baja para el mercado (SPY perdió 0,7), y muchas de nuestras carteras experimentaron una pérdida similar. Otros lo hicieron considerablemente mejor. La cartera basada en Johnson y Johnson (JNJ) ganó 25 mientras que la acción subió 1.7. La cartera basada en Facebook (FB) ganó 8,7 aunque el FB cayó 0,6 la semana pasada. Esta cartera se inició con 6000 hace un año y tres semanas, y ahora vale 13.449, una ganancia de 124. Una de nuestras carteras invierte en compañías que están a punto de anunciar ganancias, y cierra las posiciones el viernes después del anuncio. La semana pasada, cerramos nuestros spreads en Mastercard (MA) que se había puesto en sólo una semana y media antes. Disfrutamos de una ganancia de 34.3 (después de comisiones, como es el caso de todas estas carteras). Por último, tenemos una cartera que es. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente ahora
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