Entender las opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones sobre acciones a 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abre el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficios. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. Ha alcanzado su pico de la bolsa Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su money. Im a menudo contactado por personas que están evaluando ofertas de empleo para las startups y están tratando de calcular los componentes de equidad de la compensación. Suponiendo que la empresa es financiada y tenía consejo preparar su plan de acciones para los empleados, el componente de equidad de la oferta de trabajo es más probable stock options. Stock Option Primer Las opciones sobre acciones son derechos contractuales de compra de acciones a un precio determinado (precio de ejercicio o precio de ejercicio). La derecha típicamente permite que un empleado compre una cantidad de acción basada en el empleo continuado de los empleados con la compañía. Las opciones compensatorias se otorgan con un precio de ejercicio igual o superior al valor justo de mercado de la acción subyacente. El valor justo de mercado es a menudo determinado por una empresa financiera externa. Basándose en uno de los estatutos tributarios más significativos, las valoraciones se denominan típicamente valuaciones 409A. En las empresas de nueva tecnología, el valor justo de mercado de las acciones comunes determinado para una valuación 409A es a menudo considerablemente menor que el precio de las acciones preferidas que los inversionistas pagan. Esto es defendible porque el instrumento proporcionado a los inversionistas tiene un trato preferencial que justifica valoraciones dispares. Sin embargo, en una salida que da a los accionistas la capacidad de liquidar en el futuro (por ejemplo, adquisición o salida a bolsa), la acción resultante de la opción ejercida probablemente será valorada por encima de la acción preferencial vendida antes de la valuación 409A. En resumen, si un concesionario de opción en una empresa privada tiene la oportunidad de liquidar después del ejercicio, theyll probablemente lo está haciendo en un gran aumento sobre el precio de ejercicio. En el otro lado, un concesionario de opción en una empresa privada no puede tener la oportunidad de liquidar. A diferencia de las opciones en una empresa pública, donde un concesionario puede ejercer y vender cuando el precio de mercado está por encima del precio de ejercicio (o puede ejercer ISOs y vender después de los períodos de tenencia para ganancias de capital a largo plazo) Acciones resultantes del ejercicio de opciones nunca se pueden vender. Esto es especialmente relevante para un empleado que está dejando un arranque después de pasar varios años allí. A diferencia de las acciones restringidas, lo que daría a los empleados que salen de la bolsa, el empleado que se le da opciones tiene sólo eso - las opciones adquiridas. Basado en los términos del plan, el empleado probablemente sólo tendrá un corto período de tiempo después de la salida (generalmente 3 meses en función del IRC 422) para ejercer sus opciones. Esto significa que tendrán que comprar las acciones al precio de ejercicio (a menos que la compañía les permita usar algunas de las opciones para pagar el precio de compra de las otras opciones, un ejercicio sin efectivo) sin garantía de que alguna vez podrán vender El stock, y mucho menos con un beneficio. Esto puede ser fácil si el precio de ejercicio es muy bajo, pero si el empleado debe gastar varios miles de dólares para ejercer sus opciones, deben asumir el riesgo de que nunca serán capaces de liquidar (con ganancias). Cuáles son las implicaciones fiscales Los planes de acciones de la empresa generalmente se establecen para proporcionar opciones de acciones de incentivos (ISO) para los empleados. Para calificar como ISO, una opción debe cumplir con los requisitos estatutarios del IRC 422. Las calificaciones se basan en: (A) El cumplimiento de las empresas en el diseño del Plan de Opciones de Acciones - las opciones fueron otorgadas de acuerdo con un plan que: (i) identifica El número total de acciones en el grupo de opciones (ii) especifica la clase de empleados elegibles para recibir opciones (iii) fue aprobado por los accionistas dentro de los 12 meses de la adopción) (iv) los términos del Plan especifican que la opción (B) La concesión de la Opción: (i) fue emitida dentro de los 10 años de la adopción del Plan (ii) el concesionario posee menos de 10 de los derechos de voto de la compañía) (I) la acción no se vende hasta por lo menos 2 años después de la concesión y 1 año después del ejercicio, y (ii) el concesionario permaneció un empleado de la compañía en todo momento hasta 3 meses antes del ejercicio. Si las calificaciones se cumplen para una ISO, el concesionario puede vender las acciones adquiridas a través de la opción y reconocer la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta (Spread) como una plusvalía. Si no se cumplen los requisitos legales, las opciones son opciones de acciones no estatutarias o opciones de acciones no calificadas (NSO). El Spread sobre NSOs se reconoce como ingreso. El valor de los premios de incentivo a largo plazo refleja el valor económico148 de los premios de capital. Para el rendimiento y las acciones restringidas, el valor refleja el valor de la subvención. Para valor de opción de compra, el valor se aproxima al valor Black-Scholes de la Compañía 146. Plan de Incentivo Anual Usted será elegible para participar en el Plan de Incentivo de Manejo de Kraft (MIP), que es el programa anual de incentivos de la Compañía. Su oportunidad de premio objetivo bajo el PMI es igual a 60 de su salario base. La cantidad real que usted recibirá puede ser menor o mayor dependiendo de su desempeño individual y el desempeño de Kraft Foods Inc. Su premio de 2011 será pagadero en marzo de 2012. Su elegibilidad de MIP comenzará en su fecha de empleo. Su elegibilidad para el programa de acciones de desempeño de Kraft (conocido como el Plan de Incentivos a Largo Plazo de Kraft Foods146 o LTIP) comenzará con el ciclo de desempeño 2012 201 2014. Su oportunidad objetivo bajo el LTIP es igual a 85 de su salario base al comienzo del ciclo de desempeño. El premio real que usted recibirá puede ser menor o mayor dependiendo del desempeño de Kraft Foods Inc. durante el ciclo de desempeño. El número de acciones de rendimiento bajo el ciclo de rendimiento 2012 150 2014 es igual al valor objetivo dividido por el valor justo de mercado de las acciones de Kraft el primer día hábil del ciclo de desempeño. Las acciones de rendimiento 2012-2014 se otorgarán a principios de 2015. Se prevé que un nuevo ciclo de desempeño de tres años comenzará cada año en enero. A partir de 2015, si permanece empleado y el desempeño está por encima del umbral, las acciones de desempeño se otorgarán cada año al final de cada ciclo de desempeño. En el caso de que usted abandone voluntariamente la organización después de su aniversario de cinco años, cualquier subvención de participación en el desempeño que se encuentre en el último año del ciclo de desempeño se otorgará sobre una base prorrateada, según la fecha de separación. El premio real se pagará al mismo tiempo que otros ejecutivos y el monto real del premio dependerá del desempeño real obtenido durante el ciclo de desempeño respectivo. Todos los demás premios pendientes se perderán en su separación. En el caso de que usted abandone voluntariamente la organización antes de su aniversario de cinco años, puede recibir cantidades prorrateadas como se describió anteriormente en este párrafo a la sola discreción del Comité de Recursos Humanos y Compensación de la Junta Directiva. Programa restringido de opciones sobre acciones / acciones También podrá participar en el programa de acciones restringidas y de opciones sobre acciones de la Compañía. Los premios de acciones suelen realizarse anualmente, y se espera que el próximo premio se conceda en el primer trimestre de 2012. Los premios se entregan de la siguiente manera: 50 de valor patrimonial se entrega en acciones restringidas y 50 en opciones de acciones. El tamaño real del premio se basa en el potencial y el rendimiento individuales. Usted recibirá dividendos sobre las acciones restringidas durante el período de adquisición consistente en la cantidad y el calendario con el de los accionistas de la Acción Común. El número de opciones sobre acciones concedidas se comunica normalmente como una proporción relativa al número de acciones restringidas concedidas en función del valor económico148 de las opciones sobre acciones. En 2011, Kraft Foods otorgó 6 opciones de acciones para cada participante restringido. Esta proporción puede cambiar de un año a otro. En el caso de que usted abandone voluntariamente la organización después de su aniversario de cinco años, cualquier concesión restringida que se conceda en el año subsiguiente se concederá parcialmente en una base de dos tercios en el momento de su separación. Además, todas las opciones de compra de acciones concedidas en años anteriores al año de separación seguirán adquiriendo en sus fechas de devengo regularmente programadas y tendrán su término original completo en el cual usted puede ejercer. Todos los demás premios pendientes se perderán en su separación. En el caso de que voluntariamente deje la organización antes de su aniversario de cinco años, puede recibir premios prorrateados como se describió anteriormente en este párrafo a discreción del Comité de Recursos Humanos y Compensación de la Junta Directiva. Registro de acciones restringidas Como parte de su oferta de empleo, para compensar la pérdida de compensación en su empleador actual y para asegurarse de que empiece a participar en nuestros programas de compensación a largo plazo de inmediato, recibirá un premio de acciones restringidas de una sola vez, A 1.400.000. La adquisición de estas acciones será la siguiente: 900.000 se adquirirán 100 después de cinco años. El número real de acciones que usted recibirá se determinará sobre la base del valor justo de mercado de las acciones ordinarias de Kraft Foods Inc. en su fecha de contratación. Se le pagarán dividendos en efectivo sobre las acciones durante el período de adquisición, consistentes en la cantidad y el calendario con los accionistas de la Acción Común. Se aplicarán los demás términos y condiciones establecidos en el Acuerdo estándar de concesión de acciones de Kraft146s. Usted será elegible para un subsidio de automóvil de la compañía igual a 15,000 por año bajo la política de requisitos ejecutivos. Usted también será elegible para una asignación anual de asesoría financiera de 7.500. Usted puede usar cualquier firma de su elección y presentar pagos directamente a la Compañía. Programa de Compensación Diferida Usted será elegible para participar en el Programa Ejecutivo de Compensación Diferida. Este programa le permite voluntariamente aplazar una porción de su salario y / o su incentivo anual a una fecha futura. Las oportunidades de inversión bajo este programa están diseñadas para reflejar el plan 401 (k) de la compañía. Información adicional para este programa puede estar disponible bajo petición. Directrices para la propiedad de acciones Se le exigirá que alcance y mantenga acciones de la Compañía iguales en valor a cuatro veces su salario base. Usted tendrá cinco años a partir de su fecha de empleo para alcanzar este nivel de propiedad. Las acciones mantenidas para la determinación de la propiedad incluyen acciones ordinarias de propiedad directa o indirecta, acciones restringidas no adquiridas o equivalentes de acciones mantenidas en el plan 401 (k) de la Compañía. No incluye acciones de acciones no ejercidas. Su oferta incluye el paquete de beneficios integral Kraft146s disponible para los empleados asalariados de tiempo completo. Este paquete de beneficios se describe en el folleto Kraft Benefits Summary adjunto. Usted será elegible para 30 días de pago de tiempo libre (PTO). Además, usted es elegible para diez días festivos designados y dos días personales. Usted será un empleado estadounidense de Kraft Foods y su situación laboral se regirá por y se interpretará de acuerdo con las leyes de los Estados Unidos. Como tal, su estado será el de un empleado de 147 dólares. Esto significa que usted o Kraft tiene la libertad de terminar la relación laboral en cualquier momento y por cualquier razón. Si su empleo con la Compañía termina debido a una terminación involuntaria que no sea por causa, usted recibirá arreglos de indemnización no menos favorables que aquellos otorgados a altos ejecutivos recientemente terminados de la Compañía. El monto de cualquier indemnización por despido bajo tales arreglos será pagado en cuotas iguales en las fechas programadas regularmente para el pago del salario a los ejecutivos de Kraft y comenzando dentro de los 30 días de su terminación. Para los propósitos de esta carta de oferta, 147causa148 significa: 1) falla continuada en el desempeño sustancial de los deberes del trabajo (excepto por incapacidad por incapacidad) 2) negligencia grave, deshonestidad o violación de cualquier regla o reglamento razonable de la Compañía donde La violación da lugar a un daño significativo a la Compañía o 3) incurrirá en otra conducta que refleje materialmente negativamente sobre la Compañía. Para ayudarle en su traslado de Ohio a Illinois, le ofrecemos asistencia para la reubicación como se describe en la Guía de Reubicación de Kraft146s. Si usted es un empleado especificado148 (en el sentido de la sección 409A del Código) a partir de su separación del servicio (en el sentido de la sección 409A del Código): (a) El pago de cualquier cantidad bajo esta carta (o bajo cualquier arreglo de separación según esta carta) que la Compañía determine que constituyen el pago de compensación diferida no calificada (en el sentido de la sección 409A del Código) y que de otra manera serían pagados No se pagará antes de la fecha que es seis meses después de la fecha de su separación del servicio y cualquier monto que no pueda ser pagado por esta limitación será acumulado y pagado el primer día del séptimo mes después de la fecha de su separación de (En el sentido de la sección 409A del Código) y (b) cualquier beneficio de bienestar u otros beneficios (incluyendo un acuerdo de separación) que la Compañía determine que constituyen el pago de compensación diferida no calificada (en el sentido de la sección 409A del Código) Se proporcionará en el momento de su separación del servicio será proporcionado a su costo único durante el primer período de seis meses después de su separación del servicio y, el primer día del séptimo mes después de su separación del servicio, la Compañía le reembolsará la porción De los costos que habría pagado la Compañía por ese período si usted no fuera un empleado especificado. El pago de cualquier monto de reembolso y la provisión de beneficios por parte de la Compañía conforme a esta carta (incluidos los reembolsos o beneficios que se proporcionarán de acuerdo con un acuerdo de indemnización) que la Compañía determine constituyen compensación diferida no calificada (en el sentido de la sección 409A del Código) Estará sujeto a lo siguiente: el monto de los gastos elegibles para el reembolso o los beneficios en especie proporcionados durante cualquier año calendario no afectará el monto de los gastos elegibles para el reembolso o los beneficios en especie que se proporcionarán en cualquier otro año calendario El reembolso de un gasto elegible se realizará en o antes del último día del año calendario siguiente al año calendario en el cual el gasto fue incurrido y su derecho a reembolso o beneficios en especie no está sujeto a liquidación o intercambio por cualquier otro beneficio . Esta oferta está supeditada a la finalización exitosa de nuestros chequeos previos al empleo, los cuales pueden incluir una pantalla de antecedentes, chequeo de referencias y exámenes posteriores a la oferta según los procedimientos de prueba determinados por Kraft Foods. Si tiene alguna pregunta, puedo ser contactado en la oficina en (XXX) XXX-XXXX o en mi teléfono celular en (XXX) XXX-XXXX. Acepto la oferta según lo expresado arriba.
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